51信用卡昨日赴港上市，開(kāi)盤(pán)價(jià)8.76港元，收于9.1港元，較開(kāi)盤(pán)價(jià)漲7.06%

昨日，國(guó)內(nèi)互金平臺(tái)51信用卡正式登陸香港聯(lián)合交易所主板掛牌交易，成為在港上市的又一新經(jīng)濟(jì)概念股。51信用卡開(kāi)盤(pán)價(jià)8.76港元，較發(fā)行價(jià)上漲3.06%，收盤(pán)報(bào)9.1港元，較開(kāi)盤(pán)價(jià)漲幅為7.06%，市值達(dá)108億港元。

事實(shí)上，今年以來(lái)互金平臺(tái)赴港IPO已是硝煙滾滾。3月5日，積木控股借港股上市公司永駿國(guó)際成功曲線上市。6月15日匯付天下掛牌交易。6月21日，維信金科正式在港交所掛牌交易。7月3日，金融科技公司W(wǎng)eLab(我來(lái)貸)在港交所披露招股書(shū)。

對(duì)于互金平臺(tái)扎堆赴港上市，有分析人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，原因一方面在于內(nèi)地上市不易，且監(jiān)管趨嚴(yán)令赴美上市困難加大，而港股上市無(wú)疑是個(gè)好路徑。另一方面，赴港上市的多數(shù)公司都在打“科技牌”，而我國(guó)香港資本市場(chǎng)對(duì)金融科技產(chǎn)業(yè)相當(dāng)看重，估值也會(huì)更高。

51信用卡開(kāi)盤(pán)價(jià)較發(fā)行價(jià)上漲3.06%

據(jù)公開(kāi)資料顯示，51信用卡從信用卡人群切入，用賬單管理工具獲得了對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)而言最“值錢(qián)”的用戶流量，并由此衍生了涵蓋個(gè)人信用管理、信用卡科技服務(wù)和線上信貸撮合及投資服務(wù)的一站式個(gè)人財(cái)務(wù)服務(wù)，形成了一個(gè)動(dòng)態(tài)的生態(tài)系統(tǒng)。

3月22日，51信用卡正式向香港交易所遞交了招股說(shuō)明書(shū)。據(jù)招股書(shū)顯示，51信用卡在2015年、2016年、2017年的收入總額分別為0.9億元、5.71億元、22.69億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為402.9%。而與之對(duì)應(yīng)的經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)分別為1.01億元、0.53億元、7.44億元，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)連續(xù)兩年盈利，且盈利額增長(zhǎng)迅猛。

6月29日，51信用卡正式啟動(dòng)招股認(rèn)購(gòu)，全球發(fā)售股份總數(shù)為1.187億股，其中香港發(fā)售1187.1萬(wàn)股，國(guó)際發(fā)售1.068億股，分別占比10%及90%。發(fā)行價(jià)區(qū)間定為8.5至11.5港元。

昨日，51信用卡在港交所上市，發(fā)行價(jià)為8.5港元?？鄢N(xiāo)傭金及其他估計(jì)開(kāi)支后，51信用卡預(yù)計(jì)將收取的全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約為9.31億港元。而51信用卡開(kāi)盤(pán)價(jià)8.76港元，較發(fā)行價(jià)上漲3.06%，開(kāi)盤(pán)后一分鐘最高達(dá)9.35港元，最高漲10%。截至昨日收盤(pán)，51信用卡報(bào)9.1港元，市值達(dá)108億港元。

據(jù)悉，上市后，51信用卡將進(jìn)一步擴(kuò)大用戶基礎(chǔ)，著重加強(qiáng)信用卡科技服務(wù)板塊和在線信貸撮合及投資服務(wù)的變現(xiàn)能力，并尋求戰(zhàn)略收購(gòu)和投資等機(jī)遇。在資金用途方面，51信用卡募資資金的用途40%用于發(fā)展和獲得用戶，30%用于提升科技實(shí)力，20%用于選擇性投資和業(yè)務(wù)互補(bǔ)機(jī)會(huì)，10%用于營(yíng)運(yùn)資金和一般企業(yè)用途。

今年以來(lái)多家互金平臺(tái)瞄準(zhǔn)港股IPO

值得關(guān)注的是，今年以來(lái)，越來(lái)越多的互金平臺(tái)欲赴港上市。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，3月5日，維信金科在港交所發(fā)布招股說(shuō)明書(shū)，6月21日其正式在港交所掛牌交易。3月5日，港股上市公司永駿國(guó)際控股發(fā)布公告表示，公司中文名稱(chēng)改為“積木集團(tuán)有限公司”，至此積木控股成功曲線上市。3月13日，匯付天下向港交所提交上市申請(qǐng)，并于6月15日正式掛牌交易。4月23日，凡普金科向香港聯(lián)交所正式遞交招股書(shū)。7月3日，金融科技公司W(wǎng)eLab(我來(lái)貸)在港交所披露招股書(shū)，聯(lián)席保薦人為摩根士丹利及摩根大通，招股書(shū)尚未披露具體募資數(shù)額。

對(duì)于互金平臺(tái)紛紛赴港IPO，前述人士表示門(mén)檻是原因之一。從盈利要求來(lái)看，主板市場(chǎng)要求企業(yè)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)，同時(shí)最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損；港股市場(chǎng)要求企業(yè)扣除非日常業(yè)務(wù)損益的股東應(yīng)占凈利潤(rùn)最近一年不低于2000萬(wàn)港元，之前兩年累計(jì)額不低于3000萬(wàn)港元；紐交所則要求企業(yè)最近三個(gè)財(cái)年全部盈利，其中前兩年，每年稅前收益為200萬(wàn)美元，最近一年稅前收益為250萬(wàn)美元；或三年必須全部盈利，稅前收益總計(jì)為650萬(wàn)美元，最近一年最低稅前收益為450萬(wàn)美元；或上市前一個(gè)會(huì)計(jì)年度市值總額不低于5億美元且收入達(dá)到2億美元的公司：三年調(diào)整后凈收益合計(jì)2500萬(wàn)美元(每年報(bào)告中必須是正數(shù))。

“相對(duì)于美股對(duì)盈利的高要求，港股和A股更具吸引力。赴港上市的多數(shù)公司都在打‘科技牌’，而香港資本市場(chǎng)對(duì)金融科技產(chǎn)業(yè)相當(dāng)看重。在香港上市雖然更困難，但估值會(huì)更合理”，前述分析人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言也認(rèn)為，從接近市場(chǎng)來(lái)看，A股優(yōu)于港股，港股優(yōu)于美股，對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)而言，目前A股上市難度很大，在背后沒(méi)有美元“金主”的情況下，應(yīng)該會(huì)更傾向于選擇港股上市。