8月31日，北京鐵科首鋼軌道技術(shù)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱鐵科軌道)在上海證券交易所科創(chuàng)板掛牌上市。這是繼2020年1月16日中國(guó)高鐵第一股京滬高鐵A股上市后，“國(guó)鐵科創(chuàng)板第一股”又成功登陸A股市場(chǎng)，標(biāo)志著鐵路股份制改造取得新進(jìn)展。證券時(shí)報(bào)記者當(dāng)日在現(xiàn)場(chǎng)看到，國(guó)鐵集團(tuán)、上海證券交易所、鐵科院集團(tuán)公司、北京市昌平區(qū)政府、中信建投證券負(fù)責(zé)人及主要股東代表出席了上市儀式。

此次掛牌上市的鐵科軌道代碼為688569，每股發(fā)行價(jià)為22.46元，累計(jì)發(fā)行5266.67萬(wàn)股，占總股本25%。公開資料顯示，鐵科軌道公司成立于2006年，長(zhǎng)期深耕高鐵工務(wù)工程領(lǐng)域，建立了高效研發(fā)體系，具有強(qiáng)大的創(chuàng)新能力，系統(tǒng)掌握了高鐵扣件研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和檢測(cè)等關(guān)鍵核心技術(shù)，擁有19項(xiàng)發(fā)明專利、82項(xiàng)實(shí)用新型專利和2項(xiàng)計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)，成功打破了國(guó)外技術(shù)壟斷，是行業(yè)內(nèi)的標(biāo)桿企業(yè)，產(chǎn)品已覆蓋高鐵軌道、橋梁、隧道及重載鐵路、城市軌道等高端軌道交通領(lǐng)域，其核心產(chǎn)品高鐵扣件廣泛應(yīng)用于我國(guó)高速鐵路網(wǎng)，適用于高寒、高溫、潮濕等多種應(yīng)用場(chǎng)景，為高鐵安全平穩(wěn)運(yùn)行保駕護(hù)航。自2008年開始，鐵科軌道公司已連續(xù)12年實(shí)現(xiàn)盈利，隨著現(xiàn)代化鐵路強(qiáng)國(guó)建設(shè)加快推進(jìn)，鐵科軌道將具有十分廣闊的發(fā)展前景。

中國(guó)國(guó)家鐵路集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱國(guó)鐵集團(tuán))相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，鐵科軌道上市，是國(guó)鐵集團(tuán)貫徹落實(shí)中央深化國(guó)企改革決策部署，加快推動(dòng)鐵路股份制改造取得的又一重要成果，將有利于通過(guò)資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置，做強(qiáng)做優(yōu)做大國(guó)鐵科技企業(yè)，繼續(xù)鞏固發(fā)展我國(guó)高鐵技術(shù)世界領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。鐵科軌道公司此次募集資金11.8億元，主要用于投資高端軌道交通工務(wù)工程產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)項(xiàng)目。公司上市后，將進(jìn)一步提升技術(shù)創(chuàng)新水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，加快推動(dòng)科研攻關(guān)、資源整合和成果轉(zhuǎn)化，努力實(shí)現(xiàn)良好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，積極回報(bào)股東，為交通強(qiáng)國(guó)、鐵路先行做出貢獻(xiàn)。

截至當(dāng)日中午12時(shí)，鐵科軌道股價(jià)報(bào)35.61元/股，漲58.55%，換手率46.15%。

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位方面，招股書顯示，根據(jù)鐵科軌道整理的2016年1月-2019年9月市場(chǎng)招投標(biāo)數(shù)據(jù)：在高鐵扣件系統(tǒng)領(lǐng)域，累計(jì)中標(biāo)974.30萬(wàn)套，市場(chǎng)占有率15.19%；在重載扣件系統(tǒng)領(lǐng)域，累計(jì)中標(biāo)159.20萬(wàn)套，市場(chǎng)占有率13.92%；在 CRTSIII型無(wú)砟軌道板用預(yù)應(yīng)力鋼絲及錨固板領(lǐng)域，累計(jì)中標(biāo)46,596噸，市場(chǎng)占有率47.00%。此外，鐵科軌道是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上唯一掌握高鐵特殊調(diào)整扣件系統(tǒng)技術(shù)的扣件系統(tǒng)集成商，該技術(shù)提供高鐵線路沉降變形修復(fù)的解決方案，解決了軌道板沉降引起的線路不平順難題。作為行業(yè)內(nèi)的標(biāo)桿企業(yè)，鐵科軌道產(chǎn)品已覆蓋高鐵軌道、橋梁、隧道及重載鐵路、城市軌道等高端軌道交通領(lǐng)域，其核心產(chǎn)品高鐵扣件廣泛應(yīng)用于我國(guó)高速鐵路網(wǎng)，適用于高寒、高溫、潮濕等多種應(yīng)用場(chǎng)景。自2008年開始，鐵科軌道已連續(xù)12年實(shí)現(xiàn)盈利。

鐵科軌道董事長(zhǎng)韓自力在現(xiàn)場(chǎng)接受包括澎湃新聞（www.thepaper.cn）記者在內(nèi)的媒體采訪時(shí)表示，鐵科軌道的高鐵扣件從研發(fā)、設(shè)計(jì)到生產(chǎn)都具備自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，形成的都是中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)，在技術(shù)上目前處在國(guó)際領(lǐng)先地位。

談及公司的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，韓自力表示，公司具有產(chǎn)品的研究、設(shè)計(jì)等較強(qiáng)的前端研究團(tuán)隊(duì)能力，生產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)信息化和智能化，相對(duì)而言對(duì)產(chǎn)品的成本能夠控制得比較好，接下來(lái)會(huì)做得更加精細(xì)一些。

問(wèn)及為何選擇在科創(chuàng)板上市，韓自力表示，鐵科軌道背靠鐵科院集團(tuán)公司，以科研為主，“所以我們還是要在科創(chuàng)板上市，響應(yīng)我們國(guó)家科技創(chuàng)新能力提高的要求。”

上述國(guó)鐵集團(tuán)負(fù)責(zé)人指出，鐵科軌道上市是國(guó)鐵集團(tuán)貫徹落實(shí)中央深化國(guó)企改革決策部署，加快推動(dòng)鐵路股份制改造取得的又一重要成果，將有利于通過(guò)資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置，做強(qiáng)做優(yōu)做大國(guó)鐵科技企業(yè)，繼續(xù)鞏固發(fā)展我國(guó)高鐵技術(shù)世界領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

招股書顯示，鐵科軌道此次募集資金11.8億元，在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將按輕重緩急依次用于三項(xiàng)項(xiàng)目：一是年產(chǎn)1800萬(wàn)件高鐵設(shè)備及配件項(xiàng)目，二是北京研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，三是補(bǔ)充流動(dòng)資金。若本次發(fā)行募集資金出現(xiàn)不足，發(fā)行人將通過(guò)自籌解決；如果本次發(fā)行的實(shí)際募集資金超過(guò)擬投資項(xiàng)目的資金需求，公司將根據(jù)發(fā)展規(guī)劃及實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求，妥善安排超募資金的使用計(jì)劃，將超募資金用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，并在提交董事會(huì)、股東大會(huì)審議通過(guò)后及時(shí)披露。如本次發(fā)行募集資金到位時(shí)間與項(xiàng)目資金需求的時(shí)間要求不一致，發(fā)行人可視實(shí)際情況用自籌資金對(duì)項(xiàng)目作先行投入，待募集資金到位后，以募集資金對(duì)前期投入部分進(jìn)行置換。

對(duì)于未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略，招股書顯示，鐵科軌道堅(jiān)持以高鐵扣件為核心產(chǎn)品，以高鐵工務(wù)工程為主要應(yīng)用領(lǐng)域，在不斷豐富產(chǎn)品種類的同時(shí)，基于自身的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)積累，公司還向重載鐵路提供工務(wù)工程產(chǎn)品。未來(lái)，將立足于行業(yè)發(fā)展需要，始終堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新，為高鐵、重載、城市軌道等高端軌道交通領(lǐng)域提供優(yōu)質(zhì)的工務(wù)工程產(chǎn)品?！拔覀冞€會(huì)以高鐵扣件產(chǎn)品為基礎(chǔ)，拓展一些業(yè)務(wù)，比如軌道部件、軌道結(jié)構(gòu)等?！表n自力說(shuō)道。

本次發(fā)行前，鐵科院集團(tuán)直接持有鐵科軌道35.00%股份，通過(guò)北京鐵鋒建筑工程技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鐵鋒公司”）間接持有鐵科軌道15.00%股份，合計(jì)持有鐵科軌道50.00%股份，為公司控股股東；鐵科院集團(tuán)為國(guó)鐵集團(tuán)全資子公司，國(guó)鐵集團(tuán)通過(guò)鐵科院集團(tuán)持有發(fā)行人50.00%的股份。

本次發(fā)行后，鐵科院集團(tuán)將持有鐵科軌道37.50%股份，為公司控股股東；國(guó)鐵集團(tuán)通過(guò)鐵科院集團(tuán)持有鐵科軌道37.50%股份，為鐵科軌道實(shí)際控制人。

招股書顯示，鐵科軌道2017年度、2018年度和2019年度分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.21億元、11.19億元和12.65億元，分別實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)1.09億元、1.19億元和1.46億元，分別實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)1.08億元、1.22億元和1.45億元。根據(jù)經(jīng)審閱的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2020年1-6月，鐵科軌道實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.35億元，較去年同期下降8.15%，實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)5606.93萬(wàn)元，較去年同期下降19.88%。

受新冠肺炎疫情影響，鐵科軌道預(yù)計(jì)2020年1-9月營(yíng)業(yè)收入同比下降7.41%， 扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)同比下降16.01%。疫情對(duì)公司2020年一季度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成一定不利影響，隨著全國(guó)各地積極推進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)， 優(yōu)先保障重點(diǎn)工程項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)已恢復(fù)正常，自2020年二季度， 疫情對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的負(fù)面影響明顯減弱。上述情況不會(huì)對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力構(gòu)成重大不利影響。上述2020年1-9月財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是公司財(cái)務(wù)部門初步估算的結(jié)果，未經(jīng)會(huì)計(jì)師審計(jì)或?qū)忛啠也粯?gòu)成盈利預(yù)測(cè)。

公開資料顯示，鐵科軌道成立于2006年，總部位于北京市，主營(yíng)業(yè)務(wù)是以高鐵扣件為核心的高鐵工務(wù)工程產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，致力于為高鐵運(yùn)營(yíng)提供安全、穩(wěn)定、可靠的工務(wù)工程產(chǎn)品。經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，鐵科軌道形成了以高鐵扣件為核心，同時(shí)包括軌道板預(yù)應(yīng)力 體系、鐵路橋梁支座以及工程材料在內(nèi)的高鐵工務(wù)工程產(chǎn)品體系，產(chǎn)品已覆蓋至軌道、橋梁和隧道等高鐵工務(wù)工程領(lǐng)域。

據(jù)了解，鐵科軌道自成立以來(lái)，始終秉承“引領(lǐng)軌道科技，創(chuàng)造交通未來(lái)”的理念和使命，立足于行業(yè)發(fā)展需要，始終堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新，為高端軌道交通領(lǐng)域提供優(yōu)質(zhì)的工務(wù)工程產(chǎn)品。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，鐵科軌道始終不斷為客戶提供高質(zhì)量、高性能的產(chǎn)品，已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的高端軌道交通工務(wù)工程產(chǎn)品供應(yīng)商。

未來(lái)，鐵科軌道將堅(jiān)持以質(zhì)量安全為生命，以自主創(chuàng)新為動(dòng)力，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈及下游客戶趨同優(yōu)勢(shì)，拓展產(chǎn)品范圍，將自身打造成為一個(gè)集技術(shù)研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)化落地為一體的高鐵工務(wù)工程產(chǎn)品提供商，并利用在高鐵工務(wù)工程領(lǐng)域的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)積累向城市軌道交通市場(chǎng)拓展。同時(shí)，鐵科軌道在繼續(xù)深耕國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，將積極參與“一帶一路”建設(shè)和高鐵“走出去”戰(zhàn)略，拓展國(guó)際業(yè)務(wù)，提升國(guó)際市場(chǎng)份額，助力中國(guó)高鐵走向世界。

文章來(lái)源： 證券時(shí)報(bào)，財(cái)經(jīng)小二