8月27日，河南最大的鋼鐵企業(yè)安陽鋼鐵交出了2020年上半年成績單，由于疫情影響，該公司報告期整體營收和凈利均表現(xiàn)為下滑。與此同時，成績單中也透露出盈利曙光，即安陽鋼鐵在5月份已經(jīng)實現(xiàn)當(dāng)月扭虧為盈，并在6月份實現(xiàn)了較好的盈利水平。

而除了實現(xiàn)持續(xù)的盈利和優(yōu)化盈利質(zhì)量，如何繼續(xù)開拓新的融資渠道、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和提高資金保障能力，將成為安陽鋼鐵需要考慮并需要妥善解決的問題。

5月份已經(jīng)扭虧，二季度實現(xiàn)盈利

8月27日，安陽鋼鐵披露了其2020年上半年報告，實現(xiàn)營業(yè)收入137.95億元，較上年同期下滑了7.34%；實現(xiàn)凈利潤為虧損3.41億元，較上年同期下滑了236.06%；實現(xiàn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額7.35億元，較上年同期增長了98.63%。

安陽鋼鐵表示，營收減少主要系疫情影響，導(dǎo)致鋼材銷量減少，鋼材市場價格下降所致，而經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額大幅增長，則系報告期內(nèi)經(jīng)營性現(xiàn)金支付減少所致。

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，今年1~6月份，中國鋼材平均價格指數(shù)為101.0點，同比下降了7.7%，其中長材平均下降8.2%，板材平均下降7.5%。

安陽鋼鐵在其中報中提到，一季度，主要受疫情影響，公司經(jīng)營出現(xiàn)虧損，進入二季度，隨著國內(nèi)疫情得到有效控制，國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)恢復(fù)，公司克服各種困難，搶抓市場機遇，快速恢復(fù)正常生產(chǎn)，經(jīng)營狀況逐月大幅好轉(zhuǎn)。

安陽鋼鐵表示，4月份虧損已收窄，5月份實現(xiàn)當(dāng)月扭虧為盈，6月份保持較好盈利水平，二季度實現(xiàn)本季度扭虧為盈。盡管5月、6月保持了較好的盈利水平，但主要受一季度及4月份虧損影響，上半年總體上仍處于虧損狀態(tài)。

實際上，疫情也拉低了整個行業(yè)的盈利能力。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，黑色金屬冶金及壓延加工業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入31860.4億元，同比下滑3.8%；實現(xiàn)利潤總額840.8億元，同比下滑40.3%。

鋼鐵行業(yè)逐漸擺脫疫情影響，復(fù)工復(fù)產(chǎn)有序推進，生產(chǎn)運行基本保持穩(wěn)定，經(jīng)濟效益雖大幅低于去年，但呈逐月改善趨勢。下半年，隨著我國經(jīng)濟發(fā)展韌性和活力進一步顯現(xiàn)，安陽鋼鐵預(yù)計鋼材需求將繼續(xù)呈現(xiàn)回升態(tài)勢，可以彌補一季度疫情造成的需求下降，全年實現(xiàn)正增長。

2020年上半年產(chǎn)品研發(fā)瞄準中高端定位，以市場需求高端化引領(lǐng)用戶，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提檔升級，做好研發(fā)資源高效配置的同時，統(tǒng)籌謀劃創(chuàng)新與創(chuàng)效、提質(zhì)與結(jié)構(gòu)優(yōu)化，打造“高端、低成本、差異化”產(chǎn)品競爭優(yōu)勢助力公司高質(zhì)量發(fā)展，品種鋼比例84.08%，品種材比例85.49%，汽車鋼生產(chǎn)和銷售量增幅均超過50%，持續(xù)領(lǐng)跑國內(nèi)市場。

77%的貨幣受限制，安鋼急需提高資金保障能力

作為一家實力頗為雄厚的企業(yè)，安陽鋼鐵十分注意融資渠道的開拓和融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

貨幣資金方面，今年中報期末，安陽鋼鐵擁有貨幣資金規(guī)模達到83.96億元，較上年末有微幅的下滑。但實際上，其中僅有19.3億元資金能夠自用，其余的64.66億元均為被限制貨幣資金，占該公司貨幣資金總規(guī)模的77%。

中報數(shù)據(jù)顯示，這些被限制的貨幣資金中，分別包括銀行承兌匯票保證金53.12億元，信用保證金10.75億元，履約保證金7842.69萬元和保函保證金8萬元。

與安陽鋼鐵貨幣資金規(guī)模對應(yīng)的，則是安陽鋼鐵短期借款規(guī)模46.19億元和一年內(nèi)到期的非流動負債16.56億元。另外，截至中報期末，安鋼還有銀行承兌匯票規(guī)模101.75億元、應(yīng)付款項65.71億元、其他應(yīng)付款8.40億元。

而與此同時，安陽鋼鐵投資、技改和環(huán)保深度治理等工程項目資金需求量依然較大。

安陽鋼鐵表示，公司將進一步拓寬融資渠道，加強資金管控，減少資金占用，創(chuàng)新籌融資手段，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，降低資金成本，提高資金保障能力，降低財務(wù)風(fēng)險。

在融資通道擴展和優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)方面，今年中報期末，安陽鋼鐵的應(yīng)收款項融資規(guī)模達到24.2億元，較上年同期增長達到54%。同時，在目前的負債規(guī)模中，長期借款的規(guī)模相應(yīng)增加，從2019年末的11億元增至2020年中報報告期末的15.7億元。

中報發(fā)布當(dāng)日，安陽鋼鐵還發(fā)布了相關(guān)董事會決議，審議通過了《公司于昆侖金融租賃有限公司開展融資租賃業(yè)務(wù)》的議案，擬用2800立方米高爐和100T電爐的部分設(shè)備作為租賃物，以售后回租的方式與昆侖融資租賃有限公司開展融資租賃業(yè)務(wù)，融資金額為4億元人民幣，期限為3年。

安陽鋼鐵表示，本次融資租賃不涉及人員安置、土地租賃等情況，融資租賃不會產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易。本次融資租賃業(yè)務(wù)，利用現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備進行融資，有利于盤活固定資產(chǎn)，解決公司生產(chǎn)經(jīng)營資金需求，改善融資結(jié)構(gòu)。

而在過去的幾年中，安陽鋼鐵先后14次使用融資租賃的融資工具，合計初始金額高達47.54億元。而在報告期內(nèi)，安陽鋼鐵一年內(nèi)到期的應(yīng)付融資租賃款僅為13.85億元，有效改善了企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，也降低了設(shè)備采購對企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流的影響。

債務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化帶來的直接結(jié)果，就是企業(yè)的利息支出減少，金融機構(gòu)手續(xù)費減少。2020年中報期內(nèi)，安陽鋼鐵的財務(wù)費用由上年同期的3.7億元降至今年的3.34億元。

降低發(fā)展成本之外，安陽鋼鐵也在努力提升企業(yè)的經(jīng)營效益。如優(yōu)化配煤、配礦結(jié)構(gòu)和工藝操作，穩(wěn)產(chǎn)高產(chǎn)降成本。鋼后板塊深入開展高效化攻關(guān)，科學(xué)組織提高效率，優(yōu)化品種結(jié)構(gòu)，開展靈活經(jīng)營，購坯軋材，提升創(chuàng)效水平。

文章來源： 大河財立方